阿策直接聊市场涨跌的时候不多，因为这事儿基本就是算命，天天聊肯定是花式直播打脸，也很影响持仓心态，没必要。
但个别很明显/重要的多空节奏阿策还是会斗胆哔哔下，不知昨晚如此直白的表述有没有帮大家躲过一劫？
从7月26日在一片风声鹤唳中高呼《恐慌盘出清！》到昨晚明确提出获利兑现，希望我们在相守相知的同时，也能小小的实现“共同富裕”。
小金属看钴
钴：钴盐价格上涨。
供给是核心因素，刚果和南非疫情是最大变量。
非洲刚果金供应全球80%钴原材料，中国生产全球65%的钴深加工产品，因此从刚果金南非德班港口-中国是全球最重要的钴产品供应链。
刚果金矿山上半年封闭式管理，疫情相对可控，产量整体影响不大，近期刚果金矿业部要求矿山解除封闭式管理，考虑刚果金目前卫生和抗疫条件，后续当地疫情爆发概率提高，矿业受疫情影响概率加大。
图：刚果（金）主要铜钴企业分布情况
南非德班港-中国港口承载了70%刚果金-中国的钴原料物流，目前南非疫情确诊人数超50万，南非德班港在3-4月份封港，使得中国5-6月份钴原料进口同比下滑40-50%之多，虽德班港恢复通关，但疫情仍在当地恶化，港口吞吐量大幅度下滑，国内钴原料采购船次多次出现取消、延后等事件。
需求端改善，月度供需短缺，库存快速去化。
目前国内一个月钴需求量已经恢复到疫情前水平，大致每月需求在近吨。而中国5-6月份钴原料进口仅-金吨，在考虑回收月供给量在吨左右，5-7月整体国内月度供需短缺幅度近20%，产业链内钴原料以及钴盐库存快速去化。
钴原料的短缺逐步向钴盐产品传导，粗钴系数从上半年从60%上涨至目前的75%。
钴供应下滑受疫情影响短期难以完全恢复，本轮钴价上涨持续性强，钴价看涨至40万/吨（目前钴价27万/吨，对应涨幅48%）。
相关标的：寒锐钴业、华友钴业、洛阳钼业、盛屯矿业。
锂：碳酸锂挺价意愿较强。
碳酸锂价格持平。近期下游询价明显增加，但市场成交及出货情况并未有明显改善，买方以比价为主。
电池级碳酸锂需求恢复缓慢，冶炼厂当前仍面临库存压力，下游对价格上调接受程度较低。
相关标的：赣锋锂业。
稀土：稀土价格小幅上涨。
镨钕市场价格稳中探涨，下游需求一般，询单尚可，氧化物现货偏紧。
镝铽报价坚挺，氧化镝市场主流报价变化不大，大厂积极挺价，报价居高，下游询单不多，接货意愿不强，铽产品价格报价小幅上涨，低价货源减少。
相关标的：盛和资源、五矿稀土、北方稀土、厦门钨业。
钨：上游挺价，钨价小涨。
新一轮大型钨企长单价对市场信心明显提振，矿商捂货惜售情绪浓厚，但下游企业接受程度不高，后端需求还有待提升，预计后期钨价小幅上涨。
相关标的：厦门钨业、中钨高新、章源钨业、翔鹭钨业。
参考研报：
《天风证券-稀有金属行业：小金属，钴盐价格上涨》
《国泰君安-钴行业更新：钴价不息，四十可期》
《中信证券-钴价上涨的持续性探讨》
间苯二胺
近日，四川省应急管理组成省级执法检查组，对存在重大事故隐患的四川北方红光特种化工有限公司采取了暂时停产停业的现场处理措施，其停产整改或令间苯二胺的供给面临紧张局面。
间苯二胺是各类偶氮染料的重要中间体，并可以用于生产间苯二酚、间位芳纶以及部分医药中间体。
此前国内的间苯二胺生产厂家主要包括浙江龙盛（6.5万吨/年）、四川红光（1.5万吨/年）、江苏天嘉宜化工（1.7万吨/年）等企业。
其中天嘉宜在年3月发生爆炸事故，完全退出间苯二胺市场，对行业格局影响巨大。
在年3月天嘉宜事故之后，间苯二胺的价格一度从4.4万元/吨上涨至15-20万元/吨，随后逐步回落，但仍高于事故之前的水平。
而四川红光在此次执法检查过程中被发现问题和隐患23项，其中重大隐患9项，因而被采取了暂时停产停业的现场处理措施，国内间苯二胺将只剩下浙江龙盛一家供应商，供给或将再度面临紧张局面。
今年7月初间苯二胺价格为6.0万元/吨，在四川红光停产后，间苯二胺的出厂价格已经上调至7.0万元/吨。若四川红光停产时间超出预期，则后续间苯二胺涨价持续幅度可能超预期。
间苯二胺是分散染料及间苯二酚的重要中间体，若间苯二胺价格大幅上涨，将影响下游产品的价格。
根据七彩云数据，今年7月分散黑ECT%的成交价格仅为2.2-2.3万元/吨，处于极低位置。9月印染旺季即将来临，叠加关键中间体受限，分散染料价格弹性值得期待。
重点
